定义与原理
布林带 (Bollinger Bands) 是由约翰·布林 (John Bollinger) 在 1980 年代发明的技术分析工具。它通过在移动平均线上下各添加一条标准差线，构建出一个动态的“价格通道”。
这个通道不仅能显示价格的趋势（方向），还能反映市场的波动率（宽度）。
趋势跟踪
中轨通常使用 20 日简单移动平均线 (SMA)，起到判断中期趋势的作用。
波动率度量
带宽（上轨与下轨的距离）由价格的标准差决定。波动大时带宽变宽，波动小时带宽收窄。
相对高低
价格触及上轨通常被视为“相对高价”（超买），触及下轨被视为“相对低价”（超卖）。
计算方法
布林带由三条轨道组成：中轨 (Middle Band)、上轨 (Upper Band) 和下轨 (Lower Band)。
中轨 (MB) = N 日简单移动平均线 (SMA)
上轨 (UP) = 中轨 + (K × N 日标准差)
下轨 (DN) = 中轨 - (K × N 日标准差)
- N (周期) 默认为 20。代表计算移动平均线和标准差的时间窗口。
- K (倍数) 默认为 2。代表上下轨距离中轨的标准差倍数。根据正态分布理论，约 95% 的价格行为应包含在 ±2 个标准差之内。
- 标准差 (σ) 统计学概念，用于衡量数据的离散程度（即波动率）。
市场行为解读
收口 (Squeeze)
当带宽急剧收窄时，意味着市场波动率降至低点。这通常是暴风雨前的宁静，预示着即将出现剧烈的价格突破（方向未定）。
开口 (Expansion)
当价格突破并带动布林带开口张大时，标志着趋势的开始。如果价格紧贴上轨上涨，称为“单边行情”。
回归 (Mean Reversion)
在震荡市中，价格触及上轨往往回落，触及下轨往往反弹，体现了“均值回归”的特性。
常见交易策略
1. 突破策略 (Breakout)
在长时间的“收口”之后，如果价格放量突破上轨，且布林带开口扩大，视为买入信号。反之，跌破下轨为卖出信号。
2. 震荡剥头皮 (Range Trading)
当布林带呈水平运行时（无明显趋势），可采取“高抛低吸”策略：价格触及上轨卖出，触及下轨买入。
3. W底与M顶
W底：价格第一次探底跌破下轨，反弹后第二次探底未跌破下轨，形成背离，是强烈的见底信号。
M顶：价格第一次冲高突破上轨，回落后第二次冲高未触及上轨，是见顶信号。
实战推导与图解
下方图表展示了一个模拟的股价走势。你可以看到价格（白色）如何在布林带通道（绿色/红色边界）内运行。
观察重点：注意图表中间部分的“收口”现象，以及随后的价格突破。
详细计算数据 (部分)
| Day | Price | SMA (20) | StdDev (σ) | Upper Band | Lower Band | BandWidth % |
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